设计一个程序，对所有投资对象进行分类，只搞那些能搞的，这是投资的第一原则。在分类中，所应用的程序可以各种各样，但有一点是肯定的，即没有任何一个程序可以使得所选能搞的最终都百分百获利。
而甄别股票好坏之所以困难重重，使得无数所谓高手死无葬身之地，是因为股票好坏这事儿还真得真刀真枪地实干才能发现，这可复杂多了、风险大多了。有的事儿不需要深入介入就可趁早发现，但股票好坏不可以，怎么都要试上一试，而且这玩意儿是一锤子的买卖，这次行并不能保证下次就一定行，因此有效甄别、及早发现而减少损失就成了一个头号难题。许多所谓高手会宣称，出现什么情况，这股票就会涨。但实际上，任何一种情况下，股票都有着极高的可能性会走弱下跌，确定能搞的突然就变成不能搞的了，使得介入变成了套牢。这种情况，在投资里简直太常见了。
那么，如何甄别股票好坏?首要的就是严格的资金管理，一旦出现走弱现象，必须马上退出，即使下面突然又走强了，又强力上涨了，也必须这样干。而且，股票走强走弱特敏感，一个偶尔的因素就可能导致，而要重新再来，还要等待一个长期的调整，一个长期的调整过后，即使会强势上涨，也浪费了时间，有这时间，可搞的东西多了去了，这世界又不是只有一只股票。当然，这里说的只是基本原则，如果有一套严格的分批介入和退出程序，这一切都将变得简单。资金管理问题，涉及面很广，以后会专门分析介绍，这里说的是另一个方面，就是如何能在投资领域尽量避免碰到弱势股。
股票突然走弱的根本原因在于介入程序出现破坏，出现程序所不能概括的异常情况， 这对于所有程序都是必然存在的。而一个程序出现异常的概率有多大，这是可以通过长期的数据测试来确定的。最简单的就是抛硬币，正面买，背面不买，这样也算一个介入程序，但这样一个程序测试的股票好坏率是 50%。现在的问题其实很简单，就是如何发现一个股票走坏概率特别低的介入程序。但很遗憾地告诉你，任何一个孤立的程序都不会有太低的股票走坏率，如果一个程序的股票走坏率低于 10%，那就是超一流的程序了，按照这个程序，你投资 10 次最多失误 1 次，这样的程序是很厉害的，基本没有。
但问题不像表面所见的那么糟，在数学中，有一个乘法原则可以完全解决这个问题。假设三个互相独立的程序的股票走坏率分别为 30%、40%、30%，这都是很普通的并不出 色 的 程 序 ， 那 么 由 这 三 个 程 序 组 成 的 程 序 组 ， 其 股 票 走 坏 率 就 是
30%×40%×30%=3.6%，也就是说，按这个程序组，干 100 次只会出现不到 4 次的股票走坏，这绝对是一个惊人的结果。
现在，问题的关键变成如何去寻找这三个互相独立的程序。首先，技术指标，都单纯涉及价量的输入，都不是独立的，只需要选择任意一个技术指标构成一个买卖程序就可以。对于水平高点的人来说，一个带均线和成交量的 K 线图，比任何技术指标都有意义。其次，任何一只股票都不是独立的，在整个股票市场中，处在一定的比价关系中，这个比价关系的变动，也可以构成一个买卖系统，这个买卖系统是和市场资金的流向相关的，一切与市场资金相关的系统，都不能与之割裂关系。最后，可以选择基本面构成一个甄别股票好坏的程序，但这个基本面不是单纯指公司赢利之类的，像本 ID 在前几期所说，国航李总当兵出身不会让自己的股票长期跌破发行价这么没面子，还有认沽权证基本不会让兑现，等等，这才是更重要的基本面，对市场的参与者、对人性有更多的了解才可能精通。
当然，上面这三个独立的程序只是本 ID 随手而写的，任何人都可以设计自己的独立交易程序组，但原则是一致的，就是三个程序组之间必须是互相独立的，像人气指标和资金面其实是一回事，各种技术指标都是互相关联的，等等。如果把三个非独立的程序弄在一起，一点儿意义都没有。
借地说说如何看本 ID 的文章，本 ID 不是股评，不会推荐什么股票，所以来本 ID 这里希望知道什么具体股票的，就不要浪费时间了。试想，真有本事的人，挣钱都忙不过来，怎么会做别的。本 ID 这里，股票只是其中一个小项目，本 ID 只是希望来这里的人也学会怎么挣钱。不会挣钱，在经济社会里还能很好地生活吗?看本 ID 的文章，要学会方法，当然，本 ID 有时候可能有意无意就会透露点东西，但你必须有分析能力，要吃透方法。就像 10 月 24 日告诉你认购权证介入的一个原则，26 日武钢认购权证就大幅启
动，两周从 3 角多涨到 1 元多，翻了快 4 倍，如果你真能吃透本 ID 所说的方法，这种机会是可以把握的。
至于现实的股市，本 ID 在前面已经反复说了，只要是牛市，股票都要表现的。前几天大家可能都很烦银行股，因为大家都没有，但昨天开始大家就高兴了，因为银行股不动，其他股票开始动。别恨银行股，哪天它们真见顶了，市场也好不了，它们是红旗，各位只要看着红旗还在打，各根据地就可以继续轮动大干了。股票的运动是有规律的，好好学习，这一切都能在你的把握中。至于说本 ID 想炫耀自己，这种废话根本不值得反驳。
本 ID 在投资市场曾干过的事情牛的程度超过你们所有人的想象，本 ID 还用向你们炫耀?本 ID 现在只是把东西抖点儿出来，活跃一下博客的气氛，没有其他任何想法。
缠中说禅 2006-11-22 12:14:35
回复
路人问：
非常欣赏楼主的新思维和大智慧，但有一点不明白，楼主为何说 15 元多买 N 中工就是理性?现在我不是想问 N 中工值不值这个价，我是想知道假如我在那个位置买了，后面的情况大家也知道了，我的问题是：在这个长达几个月的过程中如何处理才是最佳的操作手法?
缠师曰：
开盘就买 N 中工当然是理性的，因为第一只，而且开盘的位置也不太高。开盘
15 元多买的，后面 18 元、19 元随便你出，由于情况发生了意外，当然就要选择退出，这还是上面的原则，买股票一定不能追高，这样一旦发生意外，退出也简单。
(2006-11-22 12:26:19)
路人问：
多谢大侠指教。我大概明白你的意思了，假如 Y 是认沽行权价，X 是认购行权价，那企业为了自己的利益会尽量保证行权当天的股价不低于 Y，所以认购权证的最终价格会不低于 Y-X，所以只要认购权证的价格跌到 Y-X 以下的区间，都是比较安全的。是这个意思吗?
缠师曰：
不一定要跌到那区间，基本就不会跌到那区间，在上面高点的位置就可以了，那是一个底线，基本不会跌破。因此，你就有了一个几乎绝对安全的标准。像最近的武钢，几乎绝对安全线在 0.21 元，在 0.35 元见到底部。等于你用最高 30%的风险去赌 300%的利润，这样当然可以介入了。(2006-11-22 12:35:59)
路人问：
已介入东吴行业轮动混合(580003)、包钢 JTB1(580002，已更名为东吴双动力混合)，谢谢。(2006-11-22 12:26:59)
缠师曰：
你现在介入的位置都不算太好，有一定的风险，属于中途介入，一旦出现再次上涨，也就是出现二次上涨，就一定要找好出货的时机，对于权证，这个时机就是放巨量。(2006-11-22 12:38:17)
路人问：
你好，你不说北辰还好，说起来上吊的心都有了!上市第二天就进去了，结果拿了十来天，启动前却出来了，现在是涨不停、不停涨!当初的想法是：股价低，盘子大(方便大资金出进)，有比价性，基本面好，可受不了老公唠叨。是不是耐得住寂寞的人才能成为真正的高手呀?!(2006-11-22 12:38:26)
缠师曰：
主要是你介入的时机不对，或者介入的动机不对，介入时，首先要想好是短线还是中线介入，如果是中线，就要有至少两个月的操作期。介入的动机，对于投资特别重要，这点以后会说到。
路人问：
强人啊，强人!可是程序怎么设计呢?不能指望我们大家都去学习股票分析程序设计啊，即便能学会，等我们学完了研究完了牛市也结束了，普通人只能一只只股票自己看啊，工作量巨大啊。(2006-11-22 12:43:51)
好像有种股票分析软件叫什么飞狐交易师，是可以用户自己设定一些指标值进行选股的吧?想知道博主是怎么弄的啊，一定要赐教哦!
缠师曰：
不是设计程序，是要想好一套系统的方法，不要企求有什么独门暗器。请你再好好读读，慢慢理解，会悟出点儿东西来的。(2006-11-22 12:50:45)
路人：
对于你选股票的所谓的 3 个可以相乘的条件还有点儿不是很明白。缠师曰：
复习一下初中的概率。
路人问：
第二点所谓的市场的比价系统、买卖系统不太明白，能不能说得更清楚一点儿? 是不是指市场当下的热点?比如前一阶段的炒银行股、大盘股，然后现在的炒二线蓝筹和非蓝筹，是不是这个意思?
缠师曰：
不是，市场个股之间有比价关系，这是市场的整体结构，要把握这点，必须对市场的总体结构有所把握。比价关系的变动是最重要的，这点以后会说到。
路人：
哎呀，现在真的跳水啦，从最高位已经跳了 30 点啦，楼主真神人呀。缠师曰：
震荡就是折腾，利用折腾，技术高的就可以玩轮动的游戏。大盘震荡，股票可不
一定震荡，创新高的股票仍不会少。(2006-11-22 16:50:33)
路人：
你说的第三个条件比较简单，但是我们作为一般的投资者又如何知道!散户的消息面太差了!
缠师曰：
很多消息根本就不是什么秘密，关键你要有心。不是要你瞎听消息，而是要好好分析消息。是你在使消息，而不是被消息使。(2006-11-22 17:10:13)
路人：
今年股市大牛，于是 N 年没有炒股的我一激动在 5 月份有色金属股涨到不能再涨的时候义无反顾介入了，结果在大家都说随便都能挣钱的大好时机我竟然赔了
40%，现在虽然大势趋好，但是我依然深套其中。呵呵，看了楼主的文章，感觉自己没有炒股的脑子呀!
缠师曰：
临走还看到你的帖子，随手也回答了。当一个教训，以后一定不要追高介入任何股票，一定要在调整结束后将启动时介入，这是在市场中生存的最好办法。
本 ID 不看通常所看的基本面，只看本 ID 认为是基本面的基本面，例如国航的李总是当兵出身的。昨天本 ID 在盘中友情提醒要对震荡有心理准备，大盘经过昨天下午随后的跳水与今早的震荡，越来越接近真正的调整。注意，本 ID 说的调整只是短线的，好的个股甚至会借调整启动。
路人问：
缠中说禅，你好，我于 4.31 元附近介入贵绳股份(600992)，请问最近会有大涨机会吗?
缠师曰：
该股由于资金占用的问题有一定基本面上的压力，但盘面上有庄家在搞，中线关键先站稳 4.6 元的年线才会有大幅启动的机会。(2006-11-23 12:28:00)
路人：
我几个月前买的申华控股(600653)，正打算出手了呢。缠师曰：
中线就不存在出手的问题，短线已经错过出手的好时机，你没看本 ID 写的《如何教你炒股票》吗，放巨量后就是一个好的短线出手时机，你看它在 11 月 17 日是不是特别符合这个道理?(2006-11-23 12:32:23)
路人问：
说得有水平，很有心。以后会经常到此走走。想请教：股市还能走多远?资源类的股票还能进吗?如 G 原水( 600649 ，已更名为城投控股)。( 2006-11-23 12:42:09)
缠师曰：
没表现的都会表现的，这也不例外。G 原水刚上年线，回试年线不破就可介入。但短线注意大盘调整产生的影响，如果能逆大盘调整而启动，则力度会较大，否则跟着大盘走，就没什么意思了。
路人问：
楼主，振华重工(600320)应怎样操作呢?谢谢了! 缠师曰：
中线问题不大，短线昨天是一个打短差的好时机，因为第一次冲击年线。错过就
算了。(2006-11-23 12:55:05)
缠师曰：
再次友情提醒，目前深成指数与沪指已出现背离，这是一个很不好的信号，如果
14:00 以后还不改变，盘中震荡不可避免。而且，指数进入调整的可能性进一步加大。(2006-11-23 13:42:46)
缠师曰：
大盘如上友情提示，盘中出现大幅震荡，震荡中新板块借机启动，这就是典型的轮动，短线技术好的在其中可以玩得不亦乐乎。
但大盘今天终显疲态，两地指数出现背离，成交量也有所萎缩，预示真正的调整迫在眉睫。注意，盘中震荡和调整可不是一回事，即使最短线的调整也要至少去考验
5 天甚至 10 天线。
还是像中午所说的，对调整无须恐惧，技术好的人最喜欢调整了，调整正是寻找下一次上涨好股票的时候，至少可以利用调整换股或打差价，前期没动的股票也会借调整启动的。(2006-11-23 15:11:58)
路人问：
想请教楼主一个问题：像我这样一个公司小职员，厌倦了朝九晚六的生活，如果下半生想靠股市谋生，楼主觉得这种想法可行不?我没有投资经验，周围也没有懂行的朋友，学习途径也主要是网络。
缠师曰：
在公司里也可以炒股票，这和上班是没什么矛盾的。等你积累了一定财富后再专门炒股票，先把技术学好。股票不是赌博，连赌博都有技术，别说股票了。(2006- 11-23 15:20:00)
路人问：
女缠师，趁你心情好，请教一下，佳电股份(000922)股改前还有机会吗?为了等股改，俺已被抄了后路数次。
缠师曰：
不要一条路走到黑，等股改这种游戏，本 ID N 个月以前玩的，现在已经不玩这个了。既然都等了这么久，就继续吧，以后千万别这样了，要紧跟形势。(2006-11- 23 15:23:12)
路人：
已经介入海正药业(600267)、梅雁吉祥(600868)。请博主鉴定，谢谢! 缠师曰：
前者未上年线，以后最好不要介入这类股票。但既然介入了，就持有吧，反正没
启动的最终都会启动，会轮到它的。后者在年线整理，耐心等待整理完成吧。
(2006-11-23 15:38:06)
路人问：
我拿路桥建设(600263)都大半个月了，来回折腾，刚够手续费!请问后市该如何走呀?中交股份上市对此有何影响?感觉走势随城建在走!谢谢!
缠师曰：
要养成尽量不玩第二波的习惯。该股票是一波大涨势后的整理，这种整理最烦人了，骗线又多。该股中线没问题，短线要耐心了。压力在 250 周线，目前在 7.72 元，能突破站稳则第二波行情展开，否则还是箱型整理。(2006-11-23 15:44:07)
路人问：
缠主帮我看看 ST 申龙(600401，已退市)，这个股，快涨了吧?3 天还不涨， 我就换!
缠师曰：
你的介入时机不对。如果是短线，一定要在均线黏合时介入，这样就不用浪费时间了。当然，既然已经介入了，就好好看着，不过要承受一定的短线风险。(2006-
11-23 16:19:40)
路人问：
今天第一天看楼主的文章， 觉得很特别， 受益匪浅。请教： 华鲁恒升
(600426)、天士力(600535)、南山铝业(600219)中线，楼主以为趋势如何? 驰宏锌锗(600497)长线，楼主对此股的评价如何?由于没有时间，不太喜欢经常进出，在此先谢了。
缠师曰：
华鲁恒升(600426)，正围绕 120 周线进行中期调整，最终要站稳才有第二波大行情。
天士力(600535)，前期 18 元不能有效突破的话，小心是中期调整的 B 浪反弹，中线支持看年线。
南山铝业(600219)，在 120 周与 250 周线间中线调整，第二波行情的展开要
首先攻克 250 周线。
驰宏锌锗(600497)，本 ID 对长线从来没兴趣，5 周线是中线生命线，一旦有效跌破将进入中期调整。(2006-11-23 21:19:50)
路人问：
呵呵，请教缠主八一钢铁(600581)，短线能走到哪啊? 缠师曰：
短线刚好受制于 4 元的 120 周线，只有有效突破，上升空间才能彻底打开。
(2006-11-23 21:29:02)
路人问：
楼主，想问中国联通(600050)有多大的潜力?请给解答，谢谢。缠师曰：
不要习惯问有多大潜力，这种问题，就像问跌到多少才是底一样，都是由害人的
想法产生的问题。你只需要知道中线行情正在展开，持有一直等待行情结束的信号产生就行。(2006-11-23 21:39:28)
缠师曰：
陆家嘴(600663)是典型的在年线上盘整，然后所有均线黏合后产生中线行情的例子。各位可以好好研究该日线图形去体会。
这种股票有就拿着，中线介入最好机会已经过去，短线最好机会也就是最强势走势中跳空缺口后回试 5 日线的最佳短线介入机会已过，所以中短线都不是好的介入时机，就算了吧。(2006-11-23 21:46:40)
路人问：
另外，请教一下博主，如何看待这几天沪市的量能，如果量价结合来看，觉得是很正常、健康的，可是从每天盘口来看，倒觉得是放量滞涨的感觉，不知博主怎么看?另外，大盘调整是肯定的了，但不可出现 6 月 7 日/7 月 13 日那样的大阴线， 否则这个地方就是顶了，博主怎么看?
缠师曰：
首先，不用考虑顶的问题，除非你觉得短线的顶也是顶。其次，中线的顶不是一天形成的，只有筑顶一定时间后才会出现那种类型的大阴线。而上升途中的大阴线， 只会引发多头更凶猛的反扑。(2006-11-23 21:51:08)
路人问：
向楼主敬礼!!请教*ST 西发(000752)目前能够介入吗?另外，烦请楼主看看华帝股份(002035)的周 K 线，很有趣，错落有致，似乎很适合做波段。
缠师曰：
所有股票都适合波段，不要对有规律的走势产生心理定式，人经常就是这样被杀的。*ST 西发(000752)中线分批介入风险不大，但可能需要耐心。(2006-11-23 22:12:49)
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