文章只是记录自己的投资成长经历，不对任何人提供投资建议。文中个股只是案例所用，绝无推荐之意，据此操作后果自负。
VCP这个概念来源于马克.米勒维尼的《股票魔法师》一书，马克.米勒维尼的VCP，称作“波动收缩规律”，这里的收缩，就是上涨之后的回调，VCP揭示的规律是：每一次收缩(回调)幅度是依次递减的，通常这种收缩在2到6次，3到4次最常见。这里必须强调一下：VCP只能出现在一波上涨之后，换句话说，VCP只能应用在上涨趋势中，而不能用在下跌趋势中。
《股票魔法师》第十章 价值百万的图表，对VCP作了详细的描述，最重要的论述如下：
P158
如果我将自己的投资圣经一一列出的话，里面一定有这个词：波动收缩。这是一个我在每一次交易中都在寻找的特质。几乎所有处在积累期的股票都有一个共同的特点，那就是在稳固期其价格波动不断收窄，同时伴随着交易量明显的收缩。我将这种现象称为“波动收缩规律”(VCP)。
P159
作为投资的第一法则，我希望看到每次价格收缩的幅度都在前一次的一半左右，波动性在第一次收缩时就达到最大值。随后随着卖家数量的减少，价格下跌的幅度会较前一次有所减少，波动性也随之下降。一般大多数VCP会由2~4次收缩组成，有时也会达到6次。这种价格行为构成了一个固有模式，我将其称为T型收缩。
P162
每日每周逐渐收紧的价格波动一般被认为是积极的。
处在积累阶段的股票几乎都会显示出这种特点(价格波动收紧，交易量萎缩)。这就是你该开始购买的时候了，我们称这类情况为买入的转折点。一般来说，你的购买行为都应该发生在转折点出现的时刻之后。
P181
每个正确的转折点发生时都伴随交易量的萎缩，通常低于之前的平均水平,并且至少有一天萎缩明显，甚至出现零交易。
VCP是马克.米勒维尼买入股票的标准之一，VCP实际是一个买点条件。这个买点条件我归纳为以下4点：
(1)在一波上涨之后出现回调，每一次回调幅度依次减小，最理想的是：后面回调幅度是前面回调幅度的一半左右。
(2)回调次数在2到6次，常见的是3到4次。
(3)回调缩量，反弹放量，其中有一天量缩的特别厉害。
(4)结束回调的标志是：一根放量中到大阳线对最后一个回调区域进行突破。注意：这里有三个概念，一个必须是放量，一个必须是中到大阳线，还有一个是对最后一个回调区域进行突破。一般来说，这根阳线涨幅应该大于5%。
马克.米勒维尼在《股票魔法师2》这本书中，还提到了RS概念，这个其实就是欧奈尔的RPS强度，看看马克.米勒维尼怎么说的：
P101-P102
Investor'sBusinessDaily(IBD)将比较两个公司相对实力( Relative Strength, RS)的问题变得非常简单，简单排名为1~99(99是最强，1是最弱)。当然，你想要聚焦在拥有较强RS的公司上面，但这并不意味着你应该仅关注IBD上面的RS数字。这里的关键是组合使用RS排名——RS线 (将股票与一般市场进行比较)以及股票本身的技术指标的组合。这些指标将帮助你确定最佳的购买时间，理想情况下，股票表现优于市场其他公司，同时出现稳健盘整的VCP特征。如果仅专注于排名，你可能会最终购买到已经涨得太快或价格太高的股票，股价容易遭受大幅回调或修正。
上述这段话最重要的是：理想情况下，股票表现优于市场其他公司，同时出现稳健盘整的VCP特征。用在我的体系里，就是RPS至少一线红然后再叠加VCP特征。
综合上述情况，就可以把VCP突破模型给量化出来，VCP突破的买入条件是：
(1)RPS三条曲线数值，至少有一条大于87;
(2)在一波上涨之后，第一次回调幅度最大，最理想的第一次回调幅度是在30%以内，最大回调不能超过50%。之后每一次回调幅度依次减小，最理想的递减是：后面回调幅度是前面回调幅度的一半左右。
(3)回调次数在2到6次，常见的是3到4次。
(4)回调缩量，反弹放量，其中有一天量缩的特别厉害。
(5)结束回调的标志是：一根放量中到大阳线(涨幅至少5%)对最后一个回调区域进行突破。如果是涨停板突破，成交量不做要求。
同时满足上述5个条件，就可以买入。因为RPS数据需要盘后下载相关数据后才能更新，因此，当天盘中预警恐怕不行，一般都是盘后选股次日买。
下面是我总结的VCP突破的经典案例，仅仅是我个人的体会：
1、688396华润微
该股在20201207创出反弹新高，随后展开调整，在20210324到达回调低点，这期间回调幅度是-31.19%。随后开始反弹，20210429到了反弹高点，接着再次回调，下跌幅度是-18.71%，第二次回调幅度小于第一次，20210609，一根中阳线(涨幅5.83%)对回调整理区域进行了突破，这一天明显放量，是100日内最大成交量，这一天RPS50大于87，因此，20210609这一天就是买点，次日可以低吸买入。
华润微这只票，具有半导体、氮化镓、消费电子多重概念，这些概念也是当前热门概念。如果一只票正好处于当前热点中，是一个重要的加分项。
在计算回调幅度时，选择一个相对高点到一个相对低点计算，计算的时候，按照最高价和最低价计算，下跌幅度计算公式：((低点的最低价-高点的最高价)/高点的最高价)*100%。一个回调，可能会有几十根K线，但也可能仅有几根K线。
2、002967广电计量
该股在20210224到达反弹高点，随后开始回调，第一次回调幅度最大，达到-24.86%，这个回调幅度是理想的，在30%以内。随后又经过两次回调，回调幅度依次减小，20210601这一天，一根中阳线(涨幅6.24%)对回调区域进行了突破，这一天放出了倍量，RPS120大于90，所以，这一天是非常好的买点，次日低吸买入即可。
一个买点好不好，主要看买入之后是否能快速脱离成本，按照这个标准评判，20210601这个买点就是一个好的买点。
3、002891中宠股份
该股是一只牛股，底部起来后一路上涨，但再牛的股票也需要休整，真正的牛股，在休整之后会继续上涨。
该股在20181019下探历史最低点9.43，自此开始一路走高，到20210111到达历史最高点44.85，这期间涨幅超过330%，涨了这么多，以后就不能再涨吗?当然不是。能不能再涨，我们说了不算，要看实际走势。该股在20210111开始回调，第一次回调幅度是-41.92%，第二次回调幅度是-15.66%，第二次回调幅度比第一次小。20210513以涨停板方式对回调区域进行突破，虽然规定涨停板突破不要求放量，但这一天依然放量，这一天的RPS50大于90，以上这些都满足VCP突破要求，20210513这一天就是买点。该股在20210623这一天，上影线创历史新高。
由这个案例可知：即使之前已经大幅上涨，但如果回调符合VCP特征，结束调整满足三大条件，照样可以买。
4、601919中远海控
随着航运复苏，该股走出一波大行情，从底部3.14起来的一波上涨，涨幅超过了350%，20210114创了10年新高，随后开始调整，第一次调整幅度是-45.67%，第二次调整幅度是-21.16%，第二次下跌幅度小于第一次，20210331以涨停板方式结束调整，这一天RPS双线红，显示中长期强势，这一天就是买点。
虽然该股之前涨幅超过350%，但自20210331突破之后，股价短时间内再次翻倍，这就是牛股。
5、000615奥园美谷
奥园美谷从底部起来后，在20210225到达高点，随后展开回调，经过三次回调后，20210422以涨停板方式结束调整，这一天不仅形成对整理区域的突破，当天的RPS三线全红，短中长期都显得非常强势。这一天就是买点。之后，仅用了二十几个交易日就实现了翻倍，是今年最大牛股之一。
奥园美谷从底部3.85起来后，到20210225这一天，涨幅超过了200%，即使有这么大的涨幅，但在经过调整后，依然能够再次翻倍，这个和板块热点有关，医美概念大热，是奥园美谷这只票走牛的根本原因。同时也提醒我，选股一定要结合板块热点。
6、002230科大讯飞
该股也是大牛股，在20210224到达历史高点，之后展开回调，一共回调了三次，回调幅度依次减小，20210419这一天，一根中阳线(涨幅5.03%)结束了调整，这一天放出了倍量，RPS120大于90，中期显示强势，这一天就是买点。
几天前，如果有人告诉我说这是一个口袋支点，我是看不懂的，但现在有了VCP知识，一眼就能看出20210419就是一个买点。
上面总结的是VCP突破的特征和买入条件，接下来讨论如何选股。如果不能准时准确的选股，仅仅凭以上那些“马后炮”分析是赚不到钱的。
在上面VCP突破模型量化标准中，价格回调是无法写入选股公式的，这里面牵涉到的变量太多，像我这种业余选手写不出这么高难度的指标。但是，其他条件，是可以写成选股指标的，比如：RPS至少一线红，当天放量、涨停板允许缩量，当天涨幅超过5%这三个条件可以写成一个选股指标，且里面不含未来函数。
选股指标的内容如下：
(1)RPS至少一线红;
(2)当天的量比昨天大，如果当天是涨停板，允许当天的量小于或者等于昨天的量;
(3)当天的涨幅大于5%;
可以发现，这三个条件实际是买点信号，只是需要得到VCP的支持，这样，问题就变得简单了，首先利用这个选股指标把符合买点条件的股票选出来，然后倒推VCP结构，如果选出来的股票符合VCP的特征，这个买点就是有效买点，否则忽略。
可以通过这个选股指标每天盘后选股，选股范围是基金持仓3%以上以及港资持仓3000万元以上，这个范围大约有2000只股票，每天选到的股票大约在10只到150只之间，手工翻一遍不会花费很多时间。手工筛选的顺序是：首先看是不是对整理区域的突破，如果是的，再看VCP结构，如果不是对整理区域的突破，直接跳过。如果选到多只既符合VCP特征又符合买点条件的，则优选具备当前热点的。
中远海控在20210331是一个买点，现在用选股指标在指定日期选选看，下面是结果图，这一天一共选到12只票，其中就有中远海控。对于这12只票，一只只翻看，找出有VCP结构的，最后是中集集团和中远海控符合标准，其他的忽略。
如果选到多只股票，应该选具有当前热点的，这两只票，都是水运概念，随着航运业的复苏，水运股近期也属于强势板块。所以，二选一的话，还真不太好选，中集集团创了5年新高后开始回调，中远海控创了10年新高后开始回调。中集集团盘子相对较小，中远海控是大盘股，所以，二选一还是有点难度的。之后，这两只票走势完全不同，买中集集团，最后是保本或者小亏出来。买中远海控就赚大了，短时间内实现翻倍。所以，买什么股票有时候也需要点运气。
当VCP突破被量化了以后，选股和买点都是按照实际数据说话，而不是按照自己的喜好随意买卖。这里就牵涉到一个执行力的问题，为此，我引用马克.米勒维尼在《股票魔法师》最后一个章节中的一段话来鞭策自己。
P235
当你回顾你的职业生涯时，你会看到让你与众不同的工具之一就是自律。多年来，我发现投资者们出现投资亏损或没能达到超常业绩，原因并非源于熊市那有害的市场环境，而是源于他们内心深处。
平庸与伟大的区别在于是否能自律。管理风险需要自律。坚持自己的策略需要自律。即使你有一个很好的计划，如果缺乏自律，情绪还是会影响到你，从而让你功亏一篑。自律会发展成习惯。
内容仅供学习参考，不作为任何买卖依据！部分内容源于网络，如涉版权，请及时联系客服处理，感谢支持！