【文章】教你炒股票 44：小级别背驰引发大级别转折（缠中说禅108课原文带回复）

　　有了上一课，“背驰级别等于当下的走势级别”这最一般的情况，应该是很好把握了， 唯一可能出现困难的，就是“背驰级别小于当下的走势级别”这种情况，也就是所谓的小级别转折引发大级别转折，对这种情况，还要进行进一步的分析。

　　还是用上次的例子，向上 30 分钟级别的 a+A+b+B+c，如果 c 是一个 1 分钟级别的背驰，最终引发下跌拉回 B 里，这时候，c 里究竟发生了什么事情?

　　首先，c 至少要包含一个 5 分钟的中枢，否则，中枢 B 就不可能完成，因为这样不可能形成一个第三类的买点。不妨假设 c′是 c 中最后一个 5 分钟的中枢，显然，这个 1 分钟的顶背驰，只能出现在 c′之后，而这个顶背驰必然使得走势拉回 c′里，也就是说，整个运动，都可以看成是围绕 c′的一个震荡，而这个震荡要出现大的向下变动，显然要出现

　　c′的第三类卖点，因此，对于那些小级别背驰后能在最后一个次级别中枢正常震荡的，都不可能转化成大级别的转折，这个结论很重要，所以可以归纳成如下定理。

　　缠中说禅小背驰-大转折定理：小级别顶背驰引发大级别向下的必要条件是该级别走势的最后一个次级别中枢出现第三类卖点;小级别底背驰引发大级别向上的必要条件提是该级别走势的最后一个次级别中枢出现第三类买点。

　　注意，关于这种情况，只有必要条件，而没有充分条件，也就是说不能有一个充分的判断使得一旦出现某种情况，就必然导致大级别的转折。小级别顶背驰后，最后一个次级别中枢出现第三类卖点并不一定就必然导致大级别的转折，在上面的例子里，并不必然导致走势一定回到最后的该级别中枢 B 里。

　　显然，这个定理比起“背驰级别等于当下的走势级别”必然回来最后一个该级别中枢的情况要弱一点，但这是很正常的，因为这种情况毕竟少见点而且要复杂得多。因此，在具体的操作中，必须有更复杂的程序来对付这种情况。而对于“背驰级别等于当下的走势级别”，如果你刚好是以该级别为操作级别的，只要在顶背驰时直接全部卖出就可以。

　　对于“背驰级别小于当下的走势级别”的情况，为了简单起见，不妨还是用上面的例子。如果一个按 30 分钟级别操作的投资者，那么，对于一个 5 分钟的回调，是必然在其

　　承受的范围之内，否则可以把操作的级别调到 5 分钟。那么，对于一个 30 分钟的走势类

　　型，一个小于 30 分钟级别的顶背驰，必然首先至少要导致一个 5 分钟级别的向下走势，

　　如果这个向下走势并没有回到构成最后一个 30 分钟中枢的第三类买点那个 5 分钟向下走势类型的高点，那么这个向下走势就不必要理睬，因为走势在可接受的范围内。当然，在最强的走势下，这个 5 分钟的向下走势，甚至不会接触到包含最后一个 30 分钟中枢第三

　　类买点那 5 分钟向上走势类型的最后一个 5 分钟中枢，这种情况就更无须理睬了。如果

　　那向下的 5 分钟走势跌破构成最后一个 30 分钟中枢的第三类买点那个 5 分钟回试的 5 分钟走势类型的高点，那么，任何的向上回抽都必须先离开。

　　以上这种是全仓操作的处理方法，如果筹码较多，那么当包含最后一个 30 分钟中枢

　　第三类买点那 5 分钟向上走势类型的最后一个 5 分钟中枢出现第三类卖点，就必须先出一部分，然后在出现上一段所说的情况时在出清。当然，如果没有出现上一段所说的情况，就可以回补，权当弄了一个短差。

　　有人可能问：为什么那 1 分钟背驰的时候不出去?这是与你假定操作的级别相关

　　的，而走势不能采取预测的办法，这是不可靠的，由于没有预测，所以不可能假定任何 1

　　分钟顶背驰都必然导致大级别的转折，其实这种情况并不常见，你不可能按 30 分钟操

　　作，而一见到 1 分钟顶背驰就全部扔掉，这就变成按 1 分钟级别操作了。如果你的资金

　　量与操作精度能按 1 分钟操作，那就没必要按 30 分钟操作，而按 1 分钟操作，操作的程

　　序和按 30 分钟的是一样的，不过是相应的级别不同而已。

　　当然，对于有一定资金量的来说，即使按 30 分钟操作，当见到 1 分钟的顶背驰时， 也可以把部分筹码出掉，然后根据后面的回调走势情况决定回补还是继续出，这样的操作，对一定量的资金是唯一可行的，因为这种资金，不可能在任何一定级别的卖点都全仓卖掉。至于底背驰的情况，将上面的反过来就可以。

　　缠中说禅 2007-04-10 15:25:20

　　回复

　　缠师曰：

　　昨天说了，由于中石化等业绩很好，大盘股是压不住了，那些说现在市盈率如何如何的人，算一下中石化现在是多少，且不说今年依然可以高速增长。其实探讨这些没什么意义。

　　今天的震荡，就是对昨天缺口压力的一个反应，这在技术上是很简单的情况，没什么特别的。现在，以前说的深市 1 万点已经在眼前，当然，现在是主要考验管理

　　层智慧的时候，一个连深市 1 万点都接受不了的管理层，绝对是历史性的笑话，谁愿意当这个笑话的主角，请便。

　　纯操作上，1 根 5 日线，反复强调，看好这就足够了，至于那些喜欢测顶的人， 从 2000 点就测到现在，劝一句，千万别玩期货，否则死都不知道怎么死的。

　　不过，即使在最有利于多头时，也绝对不能得意忘形，任何时候都不能追高，在这种走势中，如果技术不好，用均线控制持有，这是最简单且有效的办法。如果要换股操作，一定要注意节奏，必须在某级别顶背驰抛了，然后盘中回跌确实站稳后再换，这样才风险小。一般情况下，技术不好的，最好别随便换股，轮动走势，只要是本 ID 反复强调的优质二线成分股以及那些业绩、送配优良的二线股票，肯定都会启动的。(2007-04-10 15:25:20)

　　路人：

缠主说得太对了。我换股总是太差，现在回头一看，现在和不换股的收益差不多，还浪费不少时间和精力。不过，不操作又不能长技术，长技术还是练心态，真是两难。

　　缠师曰：

　　持有不是一种操作?持有不练心态?(2007-04-10 15:32:55) 路人：

　　很刺激的一天，满仓收益 16%!谢谢老师的提醒，有了心理准备，才敢于操作。

　　缠师曰：

　　一定要自己真看明白图形，这样才是真功夫。(2007-04-10 15:33:58) 路人问：

　　博主好!请教盘整背驰的问题：三段走势“上、下、上”，设为 A0 、A1 、A2 ，假如 A0 最短、A1 最长、A2 中等长度，且 A2 高点高于 A0 低点但低于 A0 高点，同时看

　　MACD 指标，A2 的面积比 A0 大，这时能说 A2 对 A0 未盘背吗?感觉 A2 回中枢的力度比 A0 离开中枢的力度要大得多，虽然 A2 没创新高，严格地说这不能叫盘背吧?

　　缠师曰：

　　这在中枢震荡那节里都有，请去看看。(2007-04-10 15:37:11) 路人问：

　　缠主，昨天最后的提问探讨，您没看到：大象按照各自的属相，分别过本命年，今天的走势似乎有些这样的意思。感觉今天空方稍微有些技术含量，在时间上、节奏上控制得很到位，而多方反倒有些心急。现在散户心理浮躁，多方也有些急功近利。请问：①联通是否可以挑逗了?②大象是否会真的分别过本命年?这样的剧本

　　幼稚可笑吗?谢谢了。缠师曰：

　　为什么跌就一定是空方弄出来的?多头就不可以洗盘?今天在中石化出来前先

　　跌，就是剧本里出彩的一笔，好好体会吧。(2007-04-10 15:41:00) 缠师曰：

　　前两天经常说中石化，就如同过年前经常说中国联通，后面经常说中国银行一

　　般，由此，这剧本有趣的地方，应该有点感觉了。现在中国银行已经成龙头了，看看两者的差价。其实，现在大盘的走势，就是一个现场直播，就那几只大盘股票，对指数起着关键作用，如何应用、什么时候用什么，大家应该好好体会，从过年前开始， 慢慢体会，这样会学到点东西。

　　至于大盘，没什么可说的，测顶的人是最无耻的，按他们的预测，他们早就尸骨无存了，还好意思出来晃?顶是干出来的，而不是测出来的，连这个最简单的道理都不懂?还是那句话，看不明白的就看 5 日线，技术好的，可以充分利用震荡先卖后买打短差、换股，但绝对不能追高。现在能打住大盘的，只能是管理层的大棒，否则，大盘将继续走到资金与筹码的能量平衡位置才能停下来休整，而这个位置是不可预测的，是干出来的。心态不好、心脏不好的，就半仓，这样出现什么情况都好办了。

　　个股就不说了，反正都是以前说的，现在是瓜田李下，只干不说。(2007-04-

　　11 15:38:12)

　　路人问：

　　缠主，华媒控股(000607)怎么样?我买了。缠师曰：

　　买了就好，没买的就算了。(2007-04-11 15:48:48)

　　路人问：

　　老师，您好!一线蓝筹几乎同时被点燃，是否预示后几天将出现二八行情?两大银行正在做技术整理?我正在认真学习您给我们大家的《论语》。

　　缠师曰：

　　你就当成板块轮动，指数看深市就可以，沪市可以参考。注意，什么股票都不要追高。(2007-04-11 15:50:26)

　　路人问：

　　老师好!我正在学习实践同级别分解的机械买卖操作，但是从 30 分钟图看，往往盘背在 30 级别也是很难等的，因为 MACD 指标的参数是默认的。如果把它改成

　　5、10、15，那么感觉红绿柱子的显示要敏感一些，您看这个修改参数的做法可行吗?如果不可行，您觉得用哪个比较合适呢?我股龄不长，追随老师之中，望老师不吝赐教，谢谢!

　　缠师曰：

30 分钟等不到，就按 5 分钟来，想快还不简单?不过，如果不熟练，别按太小级别的，一旦判断错误，改都改不过来。(2007-04-11 15:51:58)

　　路人：

　　今天倒是能准确判断下跌，也能准确判断上涨，但是没能心到手到，看来这个过程还要练习，我就是太贪心了，几只股票都想买，又没那么多银子，好不容易决定买其中一只，收盘时发现没买的都涨停了，而买了的却没怎么涨。

　　缠师曰：

　　先保证操作正确，再保证结果更好，这是两个层次的东西，没有第一层次，后面是没意义的。而要保证操作正确，最好就是一心一意，选好一定的股票，反复操作， 如果你对所有该级别的震荡都能基本把握，其实效率并不低。( 2007-04-11 15:54:39)

　　路人：

　　博主，今天基本把握住下跌了，不过就是老是没有跌完就进去，这是个教训，我要记住!

　　缠师曰：

　　先有节奏感，再完善准确率。(2007-04-11 15:56:49) 路人问：

　　楼主好!第 44 课里小级别背驰引发大级别转折，文中举例，“向上 30 分钟级别的 a+A+b+B+c，如果 c 是一个 1 分钟级别的背驰，最终引发下跌拉回 B 里”。

　　请问，c 如果发生一个 5 分钟级别背驰(但 c 对 b 不背驰)，最终引发下跌拉回

　　B 里， 这种情况和上面例子在分析上有什么不同呢? 或者说， 这种情况和

　　a+A+b+B+c 发生 30 分钟背驰而必然拉回到 B 里有什么区别呢?

　　缠师曰：

　　这没什么不同，即使是 1 分钟以下背驰，道理也是一样的。那 1 分钟背驰只是一种举例，并不是说一定要是 1 分钟背驰。(2007-04-11 15:59:05)

　　路人：

　　缠主，我感觉游资有争分夺秒赶顶的劲头啊。缠师曰：

　　就算指数见顶也没什么大不了的，1 月 4 日那次不也见了?后来指数不动，很多个股继续翻番，有本 ID 这样的人在，一有机会自然到处点火，还怕市场没机会?

　　(2007-04-11 16:02:12)

　　路人问：

　　博主好!请教关于盘整背驰的问题。

　　三段走势“上、下、上”，设为 A0 、A1 、A2 ，假如 A0 最短、A1 最长、A2 中等长度，且 A2 高点高于 A0 低点但低于 A0 高点，同时看 MACD 指标，A2 的面积比 A0 大， 这时能说 A2 对 A0 未盘背吗?

　　感觉 A2 回中枢的力度比 A0 离开中枢的力度要大得多，虽然 A2 没创新高，严格说这不能叫盘背吧?

　　这在中枢震荡那节里都有，请去看看。

　　不好意思，我理解中枢震荡那节内容，觉得上述情况就是“未盘背”，因为 A2 力度大于 A0 。但好多同学说没创新高，那就是“盘背”。希望博主明确一下。

　　缠师曰：

　　创新高或新低才有背驰或盘整背驰的可能。未创新高的情况，其实可以按中枢震荡的方式去看，等于达不到上次震荡的力度，也可以用 MACD 指标等辅助看，但和背驰不是同一样东西，这在关于中枢震荡的力度判断那一课里都有的。(2007-04- 11 16:12:11)

　　路人问：

　　关于背驰后最后中枢扩展的情况， 向老大请教： 对于向上 30 分钟级别的a+A+b+B+c，如果 b、c 背驰，不妨设背驰后 5 分钟走势段依次为 C1 、C2 、C3 、C4 、C5 ，等等，其中奇数段向下，偶数段向上。则必有以下结论：①min(C1 )≤GG

　　，第一段折返就必须与 B 的 GG 有重叠部分。②min(C3 )≤max(C1 )，否则，将形成一个与 B 完全不重叠的 C，与背驰后结束该走势矛盾。③min(C5 )

　　，其中 C 为 C1 、C2 、C3 形成的 30 分钟级别的中枢。

　　否则 C5 形成 C 的三买，此时 C 已结束，对于中枢扩展来说，B、C 如果要扩展成日线中枢，根据中枢定义，至少要 9 段 5 分钟走势才能形成日线级别的中枢，此时，B 中若只有三段次级走势，则目前 B、C，再加上 c，总共只有七段，所以 C5 只能走 C 的延伸段，这样加上 C4 ，C5 ，就有 9 段了。

　　缠师曰：

首先，你这些结论都有一个前提，就是背驰的级别是 30 分钟的，否则，一个小级别背驰，完全可以不这样走。至于后面的分析，有些细节不太对，因为后面的课程就会说到，请等明天。(2007-04-11 16:22:30)

　　路人问：

　　老大，那你不管 S 三九(000999，已更名为华润三九)了吗?它这几天不太好。

　　缠师曰：

　　这种问题毫无意义，什么叫管?难道天天涨才是管?股票是有节奏的，你看驰宏锌锗(600497)去年 6 月份时盘了多长时间。对于散户，根本没必要专门弄一只股票，热点在哪里就去哪里，优质二线股，全市场本 ID 第一个把剧本告诉大家，怎么不去关心?至于 S 三九(000999，已更名为华润三九)，本 ID 只知道，万科也是华润的。(2007-04-11 16:38:49)

　　路人问：

　　妹妹，你资金量这么大，怎么出货啊?另外，我按妹妹提示的大方向买的泸天化

　　(000912)，怎么不涨啊?谢谢妹妹!你好几天都没回答我的问题了。缠师曰：

　　为什么要出货?20 年的大牛市，出了货去哪里买回来?先把这牛市的性质搞清楚。一只 20 倍市盈率的股票，过三个月以后再问这个问题，看在什么位置。市场只会给耐心者以回报。(2007-04-11 16:47:16)

　　路人问：

　　女王，我对各个级别的中枢分辨还是糊涂啊!譬如连续 10 天涨停，又连续 5 天

　　跌停，又连续 10 天涨停，又连续 5 天跌停，没有一个日线中枢，这样构不构成周线中枢啊?

　　是不是周线中枢形成前一定要形成日线级别上的三段走势?可不可以是 30 分钟级别上的?

　　缠师曰：

　　中枢级别和幅度没有必然的关系。没有日线三段，怎么会有周线中枢?如果是

　　30 分钟，就至少要九段，那也自然形成三段日线的。

　　路人问：

　　但是这种情况，周线图上有“下、上、下”三段了。如果这样的话，就是某级别图上的三段重叠不一定构成中枢了，依次推下去，每个级别图都不一定，实际上看到的中枢不一定是中枢了。这个看图判断中枢有点不确定性啊?

　　缠师曰：

　　不是随意三段就可以，是三段次级别，你在次级别上没有中枢，那当然不是，谁告诉你看到“上、下、上”就是中枢的?而且前面说过，最准确的中枢分析，应该从分笔开始，逐步扩上去，但这样太麻烦，所以就可以用 1 分钟之类的代替，实际效果是一样的。(2007-04-11 16:51:04)

　　路人：

　　感谢缠主!我再复制一遍(已经复制 5 遍了)。

　　大象轮番出场，中国联通如约挪步，它们按照各自的生肖，在给源源不断进入股市的新人表演。于是新股民真的骑龙、骑马、骑老虎，很多老股民骑熊、骑鼠、骑猪屁股。演绎再演绎，也让吃惯了西餐的人慢慢开始感觉到豆汁儿、焦圈儿、臭豆腐的魅力。一些骑墙头的，也在慢慢加入。

　　我今天搞了点石头记的药。还盯了一只股，也让群里同学注意了，可发现那里的庄家在大笔卖出。请老大帮助分析一下大东方(600327)，盘面内外的东西都行。

　　缠师曰：

　　一只股票从一位数变成两位数，有一个大的震荡，是最正常不过的了。(2007- 04-11 16:54:19)