【文章】教你炒股票 40：同级别分解的多重赋格（缠中说禅108课原文带回复）

　　投资，往往会碰到这样两难的事情：一个小级别的进入，结果出现大级别的上涨，这时候怎么办?这时候有两个选择：第一，继续按小级别操作，这样的代价是相当累，而且小级别操作对精确度的要求比大级别高，而且资金容纳程度低;第二，在升级为大级别操作的基础上部分保持小级别操作。对于资金比较大的投资，后者是比较实用的。

　　上节中的“Ai 与 Ai+2 之间盘整背驰”，将演化出“当 i 为偶数，Ai+3 跌破 Ai 高点”或“当 i 为奇数，Ai+3 升破 Ai 低点”，因而相应演化出高一级别的中枢。例如在该例子里，Ai+1 、Ai+2 、Ai+3 就是 30 分钟的中枢，而所有更大的中枢，当然是先有高一级别才可能有，否则连 30 分钟的中枢都没有，哪里来日、周、月的?但这个现象就保证了，在同级别分解下，一个小级别的操作是可以按一个自动模式换挡成一个高级别的操作的。

　　一般情况下，在上面 5 分钟同级别分解的例子中，只要从 A0 开始到某个 At ，使得 A0

　　+A1 +…+At =B1 +B2 ，后者是 30 分钟级别的同级别分解，这时候就可以继续按后一种分解进行相应的操作。当然，是否换挡成后一种级别的操作，与你的时间、操作风格、资金规模有关。但本 ID 还是建议，可以进行这种短线变中线的操作。即使你的资金量很小，但如果出现一种明显的大级别走好，这种操作会让你获得稳定的大级别波动利益。因此，根据当下的情况去决定是否换挡，就如同开车时根据路况等决定挡位一样。

　　对于大资金来说，这种级别的操作可以一直延伸下去，可以变成 n 重层次的操作， 每一重都对应着一定的资金与筹码，而且对应着不同的节奏与波动。如果你对古典音乐有点了解，就知道这如同赋格曲，简单的动机、旋律在 n 个层次上根据不同的转位、移位、对位等原则运动着，合成统一的乐曲。市场的走势，其实就是这样的多重赋格，看似复杂，其实脉络清晰，可以有机地统一在多层次的同级别分解操作中。

　　在这种同级别分解的多重赋格操作中，可以在任何级别上进行操作，而且都遵守该级别的分解节奏与波动，只是在不同级别中投入的筹码与资金不同而已。对于大资金所具有的整体筹码与资金来说，就是一种有活动的多重赋格，实际的市场操作，成了一首美妙的乐曲演奏，能应和上的知音，就能得到最大的利益与享受。而每一层次的操作都是独立的而又在一个整体的操作中，如果对这种操作没有什么直观感觉，那就去听听巴赫的音乐， 那不仅是音乐的圣经，对股票的操作同样有益。

　　缠中说禅 2007-03-27 12:53:22

　　回复

　　缠师曰：

　　大盘今天走势继续呈现多空拉锯，目前正在一个敏感的时间之窗，前次高点 21 天前后，而突破前期高点连线，对于很多所谓技术派的人，还有三天的确认要求，因此市场难免犹豫。本周余下三天，关系到月线的收盘，因此激烈的争斗、震荡不可避免。

　　但由于目前启动的二线股都有比较强的业绩等支持，比前期三线股要稳健;而银行股的低调又使得“汉奸”打压无处发力，这就是最近“汉奸”比较痛苦的地方。

　　目前多头一定要耐心，用文火熬，才能把“汉奸”煮烂。否则“汉奸”的脸皮这么厚，大火没用。个股不多说了，反正还是那些，如果技术好的找好买卖点，不行的就看均线系统，如果 5 日线都不破，就拿着，这样省心、不用一惊一乍。(2007-03-

　　27 21:29:47)

　　路人问：

　　记得你曾经说过 MACD 指标判断背驰只是起到辅助作用，如果不用 MACD 指标的话该如何判断背驰呢?

　　缠师曰：

　　看均线系统也行，将短期均线与长期均线的面积进行比较就可以。还有很多方法，道理都一样。(2007-03-27 21:31:59)

　　路人问：

　　姐姐好，问个问题，你选择股票除了考虑走势和消息，还看不看其他的?我的意思是，比如说紫光股份(000938)，业绩亏损，到该公司的网页上看看，它是搞科技的上市公司，网页做得很烂，卖的也是电脑城的产品，真是看了都担心。

　　缠师曰：

　　看看现在是哪个学校在领导中国?技术又算得了什么?任何事情都不能脱离当下，连股票走势都是当下的。(2007-03-27 21:49:17)

　　路人问：

　　老师能否讲时间之窗的课程?这个东西听了好多次，报纸也看过，都神秘兮兮的。老师能不能为我们扫扫盲?

　　缠师曰：

　　都是一些辅助的东西，先把基础框架弄好，才可能装修。( 2007-03-27 21:52:07)

　　路人问：

　　缠主好，报到。我老是顶处理不好，有无好办法?

　　缠师曰：

　　不熟悉的，宁愿卖早，别卖晚。(2007-03-27 21:53:13) 路人问：

　　第三类买点后的反转力度确认主要需结合哪几个方面来判断?

　　第一类买点后次级回抽不破中枢，是不是回抽的幅度越小越强?

　　如果是一个次次级反转突破最近一个下跌中枢，是不是强势的表现? 缠师曰：

　　离开中枢的回抽的力度越小，后面可以期待越高。至于形态方面，比较复杂，以后会说。(2007-03-27 21:57:53)

　　路人问：

　　那我问一个：女王认为像我们这样的低收入低投入者(10 万~20 万元)，中线投资(当然留出 20%短差)是每个板块选择一只股票分散投资，还是重仓投入一只好?我目前持有的是首创股份( 600008 ) 、远兴能源( 000683 )、首钢股份

　　(000959)、*ST 菲达(600526)，您受累给点意见。缠师曰：

　　如果涉及每个板块，一只足够，之所以不敢集中，是因为没把握。而要进步，就

　　一定要不断强迫自己更精细地分析，提高把握性，这样才能进步。一般来说，资金不大的，最多两三个板块持股就可以，这样在轮动时可以互相照应。那 4 只股票中线还行。(2007-03-27 22:02:02)

　　路人问：

　　但由于目前启动的二线股都有比较强的业绩等支持，比前期三线股要稳健，而银行股的低调又使得“汉奸”打压无处发力，这就是最近“汉奸”比较痛苦的地方。

　　老师，有一点不明白，既然“汉奸”重仓银行股，打压无处发力，为什么不反手上拉呢?他不想挣钱吗?还能就这样半空中挂着丢人现眼?

　　缠师曰：

　　如果基本都是银行股，你拉起来干什么?让二三线股的人出货?学雷锋?“汉奸” 节奏错了，想改变，没门了，今年二三线股的大行情和他们没关系了。别说“汉奸” 了，那些空头，元旦开始就喊着回到 2200 点的，今年的行情和他们有关系吗?等空头翻多，就非如此的行情了。(2007-03-27 22:10:37)

　　缠师曰：

　　“汉奸”越来越听话，具体的细节就不说了，这里耳目可众多。经过今天的震荡， 那条线已经第 2 天站稳，那些非“汉奸”的空头是否要投降，自己看着办吧。

　　当然，“汉奸”还有机会，如果换本 ID 来做空，现在肯定已经 3000 点以下了， 可惜“汉奸”技术比较差，期货一开，“汉奸”这种水平，怎么玩呀?

　　最后两天，关系到月线，还关系到季线收盘，看 K 线图的都知道一个光头阳线与带长上影的对下月、下季走势的影响，所以这两天虽然短，但却十分重要。这两天走好了，空头翻多的力量会越来越大。个股就不用说了，今天不说唾液，只说体液。

　　(2007-03-28 15:24:11)

　　路人问：

　　关于背驰，有两个细节问题请教。

　　第 17 课：“没有趋势，没有背驰;背驰是前后趋势间的比较，也就是说，在同一级别图上存在两段同方向的趋势是出现背驰的前提。”

　　第 24 课：“用 MACD 指标判断背驰，首先要有两段同向的趋势。同向趋势之间一定有一个盘整或反向趋势连接，把这三段分别称为 A、B、C 段。显然，B 的中枢级别比 A、C 的中枢级别都要大，否则 A、B、C 就连成一个大的趋势或大的中枢了。A 段之前，一定是和 B 同级别或更大级别的一个中枢。”

　　第 37 课：“没有趋势，没有背驰;不是任何 a+A+b+B+c 的形式都有背驰的。当说 a+A+b+B+c 中有背驰时，首先要 a+A+b+B+c 是一个趋势。而一个趋势，就意味着

　　A、B 是同级别的中枢。其次，c 必然是次级别的。而 b 是有可能小于次级别的，力度最大的就是连续的缺口，也就是说，b 在级别上是不能大于 c 的。”

　　以上是我从原文中摘录的内容，关于背驰有两个细节问题似乎矛盾。

　　当说 a+A+b+B+c 中有背驰时，从第 37 课的叙述看，b 可以小于次级别?那就是说，b 不一定是与 c 同级的趋势，这与第 17 课和第 24 课的描述有矛盾。

　　第 24 课描述中有“A 段之前，一定是和 B 同级别或更大级别的一个中枢”，那对 a+A+b+B+c 来说，如果 A 中枢可以比 B 中枢级别高，而 b、c 满足其他背驰条件时，也可以标准背驰吗?

　　缠师曰：

　　这没有什么矛盾的，如果按最标准的背驰，就是在趋势中两段小级别趋势的比较。而这两段走势的比较，可以推广开来。例如，在中枢震荡中，甚至同时向上的两段都可以用类似背驰的方法来比较。这就是背驰方法的推广。( 2007-03-28 21:20:05)

　　路人问：

　　老师好，今天没买也没卖，只是看大盘，感觉和上一次的“V”形反转挺像的，但用 MACD 指标看，上次 1 分钟背驰明显，这次却很多人都没看出就上去了，从下跌力度看，最后一跌力度也明显比前面下跌大，所以不明白就只好看了，还有人说从分时上看 1 分一下底背了，老师也说过这种方法，如果最低看 1 分钟线的，如何从分

　　时看 1 分一下底背呢?我发现只要愿意帮帮散户和普通百姓的都会受到或多或少的攻击，希望这个社会越来越和谐，正义永远战胜邪恶!永远支持老师!

　　缠师曰：

　　上面说了，辅助可光看 1 分钟 MACD 柱子面积之和比较。正义和保护谁以及胜利都没有什么必然联系，思维不能陷入这种模式，特别在市场里，太害人。(2007-

　　03-28 21:33:43)

　　路人问：

　　请教缠主，百思不得其解，就是如果定下 30 分钟为操作级别，当下 1 分钟 K 线图出现背驰，怎么才能确定参与还是不参与，判断依据是什么?常常搞错，谢谢了。

　　缠师曰：

　　关键要看 5 分钟、30 分钟当下在走什么，如果正在主跌段中，当然没必要参与。(2007-03-28 21:40:03)

　　路人问：

　　无意中发现这里，已经习惯天天来学习。不知您对基金怎么看? 缠师曰：

　　基金这种模式是有很大弱点的，特别在一个心态浮动的市场里，基金被阻击而清

　　盘的可能性是很大的。市场最安全的资金，就是稳定、长期、没有套现压力的，显然，基金并不符合。(2007-03-28 21:45:33)

　　缠师曰：

　　补充一句，节奏是最重要的，操作，归根结底就是买点买、卖点卖。能否做到， 那是技术精确度问题，所谓熟能生巧，这个通过实践，一定会不断提高。但如果连基本的节奏都把握不住，那是越实践毛病越多，这是一定要记住的。( 2007-03-28 21:54:15)

　　缠师曰：

　　下午收盘有事，不能上来，先说两句。这两天关系月、季收盘，激烈的争斗本在计划中。今天出现如此走势，就是这种争斗的结果。打不下去，先拉起来，这也是

　　“汉奸”唯一的途径，如果换了本 ID，也会这样。对银行股不可能压盘，本 ID 不可能在今天去压制中国银行，只可能顺势而为，先买后卖也是对的。

　　当然，大盘股打仗，其他股票就要受累，这是不可避免的。市场不是慈善场所， 如果看不懂的，就看深证指数，以此为进出，上证指数在这段时间的失真是不可避免的。关于个股，要习惯根据个股本身的图形进出，特别股指期货出来后，指数对个股的指导意义更弱。

　　对于本 ID 来说，中国银行、中国联通就是其中的组合而已。等大盘股的争斗有方向了，其他股票自然重新走好。其实，完全可以以板块轮动来看。(2007-03-29 12:41:24)

　　缠师曰：

　　今天的争斗对于散户来说，确实是一个心理考验，但这是必需的。对于本 ID 来说，正如中午所说，对金融股先买后卖是唯一正确的选择。“汉奸”这一招本在预计之中，也是“汉奸”唯一能使用的招数。如果“汉奸”连今天这一招都使不出来，本 ID 会更加蔑视他们。

　　“汉奸”要阻击上涨，唯一的途径就是昨天说的，让月、季留下长上影，关于最后这两天的斗争，本 ID 已经提前预告。大部队打仗，伤及无辜，那是没办法的事情。明天是最后一天，“汉奸”当然希望就势打出长阴，其实，无论什么走势，对于本 ID 来说都无所谓，因为本 ID 今天采取了最正确的策略——先买后卖金融股，同时从昨天起对二线、三线股进行清洗。对于本 ID 来说，明天以静制动，先让“汉奸”出手， 大不了再来一次如 3000 点下的反复震荡。这种活动，“汉奸们”已经输过一次，不妨再来一次。

　　现在，争夺市场控制权，丧失筹码不行，唯一正确的就是通过震荡把筹码成本降低，由此可见，本 ID 的理论其实对大资金一样有效。股票都是废纸，只是吸血凭证，关键是能把成本降低为 0 才是真正的安全，0 以下的，才是真正的利润，才是真正的血。无论散户还是主力，这都是一样的。(2007-03-29 21:44:58)

　　路人问：

　　照妹妹的意思，明天是一场血战，大盘明天有可能会大跌吗? 缠师曰：

　　不排除这种可能。特别如果是本 ID 来做空，明天是最好的机会，一个长上影 K 线后，拉一条长阴，至少可以让很多所谓的技术派痛苦半个月。当然，“汉奸”有没有这本事是另外的事，市场不是一个人、一个派别的市场，而且市场的走势很多都是当下发生的，这如同打仗，战机难道能预先知道吗?像今天，“汉奸”突然发疯，这时候如果去压盘，那就傻了;而是要比“汉奸”更疯，当“汉奸”想回砸时比他们砸得更快， 这就如同剑客过招，错一步就是万劫不复。里面的功夫深着，哪里有这么简单。

　　(2007-03-29 22:06:35)

　　路人问：

　　S 三九(000999，已更名为华润三九)还有希望吗? 缠师曰：

　　S 三九(000999，已更名为华润三九)是某“汉奸”基金在出货，该“汉奸”基金， 在几元时拿了 5000 万股，11 元上下被赎回，出了 2000 万股，然后这次想出清，换上实医药(600607)，该股票也是该“汉奸”基金的重仓股票。本 ID 从来都是顺势而为，别人砸，想让本 ID 接，门都没有，你想出，可以，低出吧。(2007-03-29 22:11:51)

　　路人问：

　　缠主，您给说说 ST 椰岛(600238)，已经底背驰了，昨天进的，怎么还是被套了呢?

　　缠师曰：

　　不明白级别， 永远也不可能真正明白市场， 先想清楚是什么级别的背驰。

　　(2007-03-29 22:14:21)

　　路人问：

　　同时从昨天起对二线、三线股进行清洗?二线蓝筹近期还有戏吗?我是刚换到这个板块的，刚冲了一下，就给套住了。辛苦妹妹了!

　　缠师曰：

　　只要不是过度炒作的题材股，当然没有问题。不过请注意，任何被套的，肯定都不是在买点买的。本 ID 反复强调过，心态最重要。很多人，明明知道不是买点，就是手痒忍不住，这就是心态问题，不解决这个，任何理论都没用。

　　股票只有两种，买点上的股票都是好股票，否则就是垃圾股票。大级别买点的就是最好的绩优股，耐心等待股票成为正确的绩优股，这才是正确的心态。(2007-03- 29 22:20:48)

　　路人问：

　　仙女姐姐，我们手里的股票怎么办啊?没有金融股票啊!

　　缠师曰：

　　这种心态，怎么在市场上生存?本 ID 大张旗鼓地介入中国银行、中国联通，如果你真喜欢这种股票，你早就拥有了。这些股票，本质上根本不适合散户，因为波动太小，没什么意义。本 ID 说 10 元附近的二线股，像北京旅游(000802，已更名为北京文化)，难道中国银行、中国联通最近还能和它比?先把心态放好，关键不是什么股票，而是买点与卖点。例如，即使是北京旅游，17 元上买，至少在这两天就是垃圾股，买点卖点才是最重要的。(2007-03-29 22:26:46)

　　路人问：

　　缠主，那对手下次不是反过来阻击你? 缠师曰：

　　只要你能按照节奏来，没有人能阻击你。像中国银行、中国联通，“汉奸”怎么阻击?本 ID 筹码不少，成本越来越低，他阻击什么?“汉奸”有本事就阻击上 10 元，本

　　ID 全部给他们。砸就更没用，你问问他们，今天的高位他们能出多少?

　　市场是有节奏的，把握当下节奏，没有人能战胜你。(2007-03-29 22:30:11) 路人问：

　　看缠主的意思，明天难道要割肉斩仓出局吗?

　　缠师曰：

　　你需要检讨的是，为什么在卖点没卖，而不是去斩什么仓。注意节奏，卖点没卖，活该斩仓，斩在买点，正好瘦身。那些喜欢逆着市场节奏的人，什么时候变皮包骨了，可以上来广而告之，以此警戒后人。(2007-03-29 22:33:37)

　　路人：

　　博主今天有点激动了。您说过修、养、齐、治、平。明天还等着您平呢。离子时不远了，早点休息吧。

　　缠师曰：

　　本 ID 喜欢有点水平的对手，今天，“汉奸”能采取正确的选择，本 ID 更高兴，这是做空者唯一正确的选择。不过，他们的时机已经不好，所以，只能算垂死一战。

　　至于散户，震荡正是短差最好的机会，先卖后买，先买后卖，根据向下向上段的节奏来，这是市场考验你的机会。(2007-03-29 22:37:58)

　　路人问：

　　缠妹妹，问个傻问题，就是砸盘时，买单为什么不撤了啊?为什么还要傻傻地接别人的货啊?

　　缠师曰：

　　那你就要问那些喜欢填买单的人了，本 ID 从来不这样，对手盘这种无聊玩意， 本 ID 从来不干。(2007-03-29 22:39:45)

　　路人问：

　　楼主，您好!忍不住出来冒个泡，看来“汉奸”很清楚楼主的这个博客，也有心来捣乱，我们很担心真的哪天我们在这里见不着您了，怎么办呢?或者又如何再去追随您?

　　还有一个低级的问题，S 三九(000999，已更名为华润三九)我也有大部分仓位，持它的理由是前面的帖子和对楼主的信任。而今天，楼主却公开地告诉大家“汉奸”的动向，我的担心又有了(主要是自己分析得不好):假如“汉奸”出完货了，是不是也意味着楼主也会将它放了呢?也就是我们更没希望了呢?

　　缠师曰：

　　就算按跌破 5 日线减仓这最简单的方法，你看看你该什么时候出点这股票?且

　　不说 16.5 元高开低走的长阴，做股票不讲技术，怎么可能应付?

　　当然，如果你真是中长线持有，那就没必要问那么多。去分析这股票的基本面， 你看他该在什么位置?(2007-03-29 22:43:40)

　　缠师曰：

　　最后给各位一句话。节奏，永远是市场的节奏，一个没有节奏感的市场参与者， 等待他的永远都是折磨，抛开你的贪婪、恐惧，去倾听市场的节奏。再见!(2007-

　　03-29 22:46:03)